来源：咩咩说

今天聊的话题不那么有趣但很重要

我们先从一笔烂账说起

养老金，顾名思义就是现在存钱，等退休时领钱

都说80后苦逼

工作难找、房子难买、孩子难生

但反过来想，现在不应该正是中国养老金体系最有钱的时候吗？

大家正是年富力强，都在交钱，而领钱的老人还不多

但你看看数据，简直啪啪打脸

2016年基本养老保险基金总收入3.51万亿元，总支出3.19万亿元

现在每年交钱的已经快赶上领的钱了

这意味着大量的年轻人已经不交钱了，现在交的钱只能维持这代老人的退休金

我真的没逗你

如果你再看看各省的数据，更震撼

广东、上海、北京、江苏、浙江、山东这些省，交钱的人还比较多，养老金结余都超过2000亿元

但广西、江西、海南、内蒙古、湖北、陕西、天津、河北、辽宁、吉林、青海、新疆和黑龙江等13个地区可支付月数已不足1年

黑龙江的养老保结余已为“-232亿元”

这就意味从不仅从全国看我们的养老金是严重不够用的，未来跨区域协调的挑战也非常大

按照这么玩下去

中国的养老金体系根本不用等到老龄化社会到来，不出10年就要崩溃了

数据就是这么丑陋

那怎么办？

等我们老了都睡大街？

肯定得有招啊

不然我费劲写今天这篇儿干嘛

我们先说说养老金的“三支柱”体系

这三个支柱分别是国家养老金、企业年金和个人保险。从主体上来看第一支柱在中国就是俗称的“社保”，第二支柱在中国是企业年金和职业年金，第三支柱国内目前还没有真正开展

如果你跨国对比下养老金体系，会发现各国的设计基本类似，好像是一个师傅教出来的

但如果你看下数据，就会发现其实是“形似神不似”，小龙女和小笼包的差别

我们跟美国比，算算数，你会觉得看到了假养老金

细细的看下这张表，会发现几个显而易见的事实：

我们养老金的总量很低，根本不可能应对老龄化的到来

美国养老金体系的规模占到其GDP总量的140%，而我们只有GDP总量的7.4%

孰高孰低，一目了然

我们的养老金不仅总量不够，结构还很偏，属于先天畸形那种

美国的第一支柱总量不到第二支柱的20%，而国内的第一支柱是第二支柱的四倍

国内养老金严重依赖于第一支柱，最后这个大窟窿只能国家财政承担

由于第一支柱个人和企业交，但最终是财政兜底的，而第二支柱是企业直接为国家分担的，因此过于依赖第一支柱本身就是养老金体系的重大隐患

第一支柱亏空，第二支柱办不起来

我们的养老金体系就像是一个身患癌症的重病患者

别再自己骗自己了

那为啥我们的第二支柱办不起来？

截至到2016年底，我国仅7.6万户企业建立了企业年金，参与职工数量2325万人，同比增长为0.4%

2014年起参与的职工数就为零增长

2016年底企业年金基金累计结存为11,075亿元，结存余额的增长也基本为存量缴费的增长

这么低的覆盖率，让大部分中国人都没听说过有“企业年金”这个东西

目前我国企业年金的建立需要满足三个主要条件：参加基本养老保险并足额缴费、建立集体协商机制并民主制度较为健全、实现盈利

企业年金所需费用由企业和职工个人共同缴纳。企业缴费每年不超过本企业职工工资总额的8%，企业和职工个人缴费合计不超过本企业职工工资总额的12%

企业成立企业年金理事会作为受托人的，企业年金理事会应当由企业和职工代表组成

看着很规范是吧

那为啥美国办的好，我们就不行？

从企业角度看，由于员工自己交1块钱，企业就得为他交1-2块钱，这对于企业是沉重的负担，关键在于，你这个钱花了是花了，但并没有发到员工手里，很多时候还不落好！

企业交年金感觉自己被剥削

我们的工会因为你懂的原因，一不对员工教育企业年金的好，二也不会动员员工要求企业设立企业年金，工会完全失位

对于员工，虽然企业是个人占便宜了，但是个人体验感极差。首先在国内交企业年金可以部分抵税，但税收优惠少到你几乎感觉不出来。其次，国内的年金运用是交给企业年金委员会的，员工几乎没有参与的空间，这让大部分人根本不知道自己的钱去哪了，还以为钱没了

国内企业年金这样一个对于企业和员工两边都不讨好的制度设计，想要发展起来那是痴人说梦

我们再横向对比下美国的玩法

美国的企业年金有很多种，其中占比最高的就是著名的401(k)了

401(k)计划源于1978年美国《国内税收法》第401条新增第(k)项条款关于对DC型养老金做出的关于享受延期税收优惠的规定

401(k)是初衷不完全是为了给国家甩锅，而是减税

很多时候做事动机纯不纯已经决定了这儿事靠不靠谱了

401(k)有缴费上限，2018年雇员缴费上限为1.85万美元，雇主通常匹配缴费25%-100%，平均匹配35%左右

雇员需要年满59.5岁才能领取，如果提前领取则除了补缴税款以外还需要另外征收10%的附加税

对比下国内的三个球，高下立判

对于个人，美国规定401(k)可以全部税前抵扣，这对于个税非常高的中产阶级有着非常直接的吸引力

对于企业，企业的平均匹配资金在35%左右，这一方面让个人觉得“白”得了一块钱，但对于企业负担也可控

最重要的，美国大部分人的年金是通过个人直接管理的，个人可以直接选择公司指定的共同基金进行投资，这大大增加了个人的参与感，并做到了盈亏的透明性

美国的401(k)是一个国家税收、个人和企业都能共赢的妥协

大家都觉得有好处，自然发展的好

那为什么我们的制度这么“畸形”？

我们再捋一遍逻辑，为什么我们的养老金靠不住？

1.养老金交的人本身就少，钱十年都撑不到

2.企业年金做的特别“烂”，未来全都靠财政兜底

3.企业感觉被剥削、个人体验差、工会失位，除了领退休金的人，谁都不说养老金的好

那这玩意还有解吗？

难道就眼睁睁的看着10年后，养老金制度彻底崩溃？

我们不缺招儿，缺的是诚意

坐而论道批评容易

弯腰解决问题才难

国家先要拿出诚意大幅度减税

反正问题就摆在这儿了

你现在不愿意出血，减税不痛不痒

那未来这个巨大的亏空窟窿谁来填

没有不痛的改革

换句话说，只有拿出当期的税收去补贴未来的窟窿

房产税尽快挣

趁现在还能收的上来

国家都没诚意

搞个头

降低企业负担

国家跟企业的关系不能总是坑队友

国家说养老金我不想背锅，个人又收不上来，那就都让企业背呗

企业傻啊？

你必须弄出个共赢的体制

除了给交养老金的企业减税外（人家替你背锅，总得有点甜头），应该规定企业给员工的匹配额不许超过100%

背锅是有上限的，这样大量的私营企业才会加入进来

你先把基数做大，再甩锅

用开赌场的话叫

先把场子弄热

个人需要“存在感”

现在的养老金，个人交了跟钱丢了感觉，就没几个人能说的清自己有多少养老金

这样的用户体验能不骂娘？

未来如果减个税效果明显

工会大规模宣传

个人能决定买啥养老金产品

由企业划定基金白名单范围，把投资选择权交还给个人

那你要是企业不给上养老金

员工第一个冲出来跟你拼命

如果最终国家靠不上、企业不承担

那都靠自己买房养老？

我们总是对李小璐与小麋鹿兴致勃发，也会为gai的引吭高歌泪流满面

却对房间中的大象视而不见

滴答 滴答

十年“拆雷”倒计时

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